u赢电竞官网

专业的铝圆片生产者

先进高效的生成铝圆片生产设备,月产量1500吨!

首页 > 产品中心

天山铝业2022年年度董事会经营评述

时间:2024-02-24 15:24:44 来源:产品中心

  天山铝业的主营业务为电解铝、氧化铝、预焙阳极、高纯铝、铝深加工产品及材料的生产和销售,属于有色金属行业中的铝行业。根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类》(2012年修订),天山铝业所属行业为有色金属冶炼和压延加工业(C32)。根据《国民经济行业分类》(GB/T4754-2011),天山铝业属于第C32大类“有色金属冶炼和压延加工业”中第321类“常用有色金属冶炼”下第3216小类“铝冶炼”。

  铝(Aluminium或Aluminum),为银白色轻金属,在自然界主要以铝硅酸盐矿石、铝土矿、冰晶石等形式存在。铝元素在地壳中的含量仅次于氧和硅,居第三位,是地壳中含量最丰富的金属元素。1886年,霍尔(Hall)和埃鲁(Heroult)同时发明通过电解熔融的铝土矿和冰晶石的混合物提炼金属铝的工艺,奠定了今天大规模生产铝的基础。百余年来,全球原铝生产仍一直沿用着该生产工艺,但技术指标有了很大优化。

  铝具有密度低、表面光亮、质量轻、易加工、比强度高、抗冲击能力好、耐腐蚀、导电导热性好、成形性好、可焊接、抗腐蚀、可回收再利用等诸多优良特性。目前,铝已大范围的应用于国民经济所有的领域,汽车制造,建筑基建、交通运输、电网电力、包装容器、机械装备、耐用消费,不但是制造业的主要基础材料,也是高新技术和国防建设领域关键的新材料,是用途最广的有色金属。

  铝产业链包含铝土矿开采、氧化铝精炼、金属铝冶炼、铝合金生产、铝材以及终端产品制造六个产业环节。其中,铝土矿开采、氧化铝精炼以及金属铝冶炼为铝产业链上游环节;铝合金生产、铝材加工以及深加工为铝产业链的下游环节。

  用铝土矿生产氧化铝,氧化铝通过电解提炼出金属铝称为原铝或电解铝,原铝用来生产铝合金并加工成各类铝材和铝铸件。铝材的加工工艺方法有轧制、挤压、拉拔、锻造、铸造等,生产出各类不同性能和用途的铝合金产品,如铝板带箔、铝挤压型材、铝铸件等。

  各类铝产品被广泛地运用于国民经济的所有的领域,基础设施建设中的建筑用铝型材;电网建设中的铝制电缆桥架,特高压建设中的钢芯铝绞线;光伏发电站的太阳能电池板框架和衬垫材料;5G基站的塔架和储能装置;交通运输中的轨道交通车车体、集装箱货柜、新能源电动汽车车身及配件;包装消费领域中的铝制易拉罐、铝箔食品药品包装;航空航天及军工领域中的飞机、火箭及重型运载工具;电子电器产品领域的壳体和内部电解电容器等都大量的使用铝材。铝材以其稳定性很高、轻便美观、环保安全、节能减排和循环可回收性等多方面的优异性能,随技术的进步不断被开发出新的应用领域,成为经济发展过程中需求增速最快的金属材料。在过去 20年间,中国的铝消费上涨的速度就从始至终保持高于

  GDP的增速发展,发达国家本身人均铝消费水平已达39公斤/年,但仍保持逐年递增的良好态势,铝的应用和发展前途广阔,是重要的基础原材料和战略物资。

  铝行业周期性与宏观环境有相关性。铝行业产业链较长,进入壁垒较高、资本投入大。自2017

  年供给侧改革严格限制新增产能以来,无任何新增产能获批。未来,国内铝的产能增长非常有限。全球能源供应持续紧张导致除中国以外别的地方出现铝企停产、减产,铝供应形势持续偏紧。而与此同时,在经济复苏和新能源加快速度进行发展的趋势下,铝日益成为新能源领域的重要金属。国际国内铝的需求则保持快速增长态势,需求持续旺盛,未来发展前途广阔。过去产能无序扩张,铝的周期性受经济环境影响的周期性已得到有效改善。

  铝行业无明显季节性特征,但铝行业上游产能布局受地域等条件的限制,可能因电力供应的季节性受到一定的影响,一些产铝地区限产、减产、停产的风险加大,进而对行业供给造成一定影响。

  铝行业的生产和消费具有一定的区域性特征。从全球来看,根据美国地质调查局(USGS)数据统计,上游铝土矿资源目前已探明的铝土矿储量近300亿吨,大多分布在在几内亚、澳大利亚、巴西、越南、印度尼西亚等地;氧化铝、电解铝生产大多分布在在中国、澳大利亚、巴西、俄罗斯和印度等国。全球的铝消费情况看,中国的铝消费占全球消费总量的一半左右,其他大多分布在在欧美、日韩等发达地区。

  从国内铝的产业链上下游布局看,氧化铝产能大多分布在在有铝土矿资源的地区,如山西、河南、广西、贵州等地,以及主要依赖于进口铝土矿的沿海地区,比如山东等地,但国内的铝土矿主要产区由于过度开采导致资源破坏严重,铝硅比不断下降,开采难度和成本一直上升,矿的品位持续下滑,因此对于进口矿的依赖度逐年升高。据阿拉丁(ALD)统计,2022年中国铝土矿对外依存度已超越60%,其中约近一半铝土矿自几内亚进口。国内的电解铝产能大多分布在在西北、西南和山东等地区;铝加工产能主要分布于沿海经济发达地区和中部地区,如长三角地区、珠三角地区、山东、河南等地,靠近铝的终端消费市场。

  据安泰科统计,2022年全球电解铝产量约为6903万吨,较上年增加2.1%。2022国内电解铝产量为4000万吨左右,较2021年增加约100万吨。截至2022年12月底,中国电解铝建成产能4430万吨/年,其中运行产能4064万吨/年。需求角度分析,安泰科估计2022年中国原铝消费量达到4110万吨,比上年增加1.9%。呈现供需紧平衡的行业现状。2022年全年,国内铝价在宏观因素的扰乱下,出现剧烈波动,同时在美联储加息,俄乌战争等因素的影响下,铝价冲高回落,从 23000元跌至17300元/吨 ,后价格在18500左右波动,全年均价同比上涨约5%。2022年,铝生产的主要成本也出现大面积上涨,根据百川盈孚的统计,行业

  元/吨,同比上年上涨了约15.6%。由于铝生产供应有限,供需呈现紧平衡,尽管宏观经济发展形势较弱,铝价依旧保持较强的抗跌性。行业中不同企业电力供应及原材料资源配备存在比较大差异,使得企业间生产所带来的成本差异较大,预计铝行业的平均成本将易涨难跌。近年来,铝除去在传统基础设施建设和消费领域保持旺盛需求外;在新兴起的产业领域,如汽车轻量化和新能源车的结构升级、光伏、风能电站、5G基站、特高压、轨道交通等方面得到大规模应用,也日益受到市场的广泛关注。根据长江证券的行业分析报告,到2025年,全球新能源车销量将突破2200万辆,该领域将需要用铝超过360万吨,与2021年相比年均复合增速达50%;光伏组件需求将突破500GW,光伏边框和支架对铝的需求将超过 1000万吨,年均复合增速超30%。市场普遍预测,随着全球能源革命和转换能源结构的逐渐提速,新能源项目的建设开发正处于快速地发展阶段,对铝的需求也将持续保持较快增长。铝的供应则受到上游能源及资源的影响,政策调控的限制,供给受限的局面短期难以根本改善,铝的市场供需呈现紧平衡的格局,甚至会出现一定时期内或局部地区的供应紧张局面。在这样的市场背景下,具有能源和资源优势的产能将首先受益并有望保持较好的经济效益。

  另外,在下游铝深加工领域,受益于新能源产业的加快速度进行发展,部分细分行业的铝产品需求迅速增加,电池铝箔就是这里面的代表之一。电池铝箔大多数都用在锂电池正极集流体材料,主要起到汇集电流的作用,能明显降低正/负极材料和集流之间的接触电阻,提高两者之间的附着能力,进而整体提升锂电池性能,属于锂电池中必不可缺的原料之一。因此,电动车行业、电化学储能和锂电池需求的持续迅速增加,也将拉动电池铝箔需求的持续快速放量。据长江证券研究报告统计,按照单GWh锂电池对应铝箔需求约350-500吨估算,预计到2025年全球2000GWh锂电池需求对应电池铝箔需求约70-100万吨,市场空间数百亿元。同时,随着电池技术路线的发展,钠离子电池将推动铝箔需求逐步提升。单GWh钠离子电池铝箔需求约700-1000吨,使用量是锂离子电池的2倍,由于钠离子电池具备安全性高、倍率性能好及低温表现优异等特性,未来在低速电动车及储能领域具有广阔的应用场景,钠离子电池市场的发展将进一步促进电池铝箔的需求。

  铝行业的行政主任部门为国家发改委、国家工信部、国家商务部等有关部门。国家发改委主要承担对行业发展进行宏观调控、制定产业政策并监督落实、指导行业结构调整等宏观管理职能;国家工信部主要职责包括研究并提出工业发展的策略、拟定工业规划和产业政策并组织实施指导行业标准的技术法规的拟订;商务部对加工贸易政策来管理并监督特定原材料、产品和技术的进出口;住建部负责对项目用地进行审批;环保部门依据项目的环境影响程度实施分级分类管理,对环境影响较大的项目严格环评审批,并强化事中事后监管。

  为了达到铝行业2030年碳达峰,需要巩固化解电解铝过剩产能成果,严格执行产能置换,严控新增产能。推进清洁能源替代,提高水电、风电、太阳能发电等应用比重。通过制定行业能效标杆水平和基准水平,分类推动项目提效达标,限期分批改造升级和淘汰落后产能以及阶梯电价方式,倒逼行业进行节能降碳技术改造,加快淘汰落后产能。

  公司专注铝行业三十年,一直在优化产业布局和资源配备,在资源和能源富集的区域兴建产业基地,形成了从铝土矿、氧化铝到电解铝、高纯铝、电池铝箔研发制造的上下游一体化,并配套自备电厂和自备预焙阳极的完整铝产业链布局,使公司的电解铝产品在上游的电力自供、铝土矿资源储备、氧化铝及阳极碳素供应保障和成本优势方面保持较强的竞争力。下游方面,公司全力发展的高纯铝板块具有突出的技术优势和一体化优势,产能逐步扩大,产量迅速增加,成本优势显著,产品的质量优异,核心竞争力保持全球领先水平。同时,公司快速进入新能源电池铝箔赛道,在江阴建设一期规模22万吨的电池铝箔生产基地,在新疆石河子生产基地就地利用铝液配套布局30万吨电池铝箔坯料项目,利用公司上游优质铝液的优势,打造行业内最具竞争力的一体化、专业化和专一化的电池铝箔生产模式。

  位于广西百色国家生态型铝产业示范基地,靖西天桂建有250万吨氧化铝生产线,已经获取配套铝土矿资源,作为项目的资源保障。

  位于国家级石河子经济技术开发区,天铝有限建成120万吨电解铝产能;并配套天瑞能源6台350MW自备发电机组,年发电量能满足电解铝生产80%-90%的电力需求;公司在石河子配套建成盈达碳素30万吨预焙阳极碳素产能,在南疆阿拉尔配套建成30万吨预焙阳极碳素产能,两个碳素配套产能60万吨能够完全满足天铝有限全部电解铝生产所需阳极碳素的需要。

  位于国家级石河子经济技术开发区,目前已建成6万吨高纯铝产能,同时4万吨产能正在建设中,未来总产能规模将达到10万吨,成为全世界领先的高纯铝生产企业。公司同时投入高纯铝合金大板锭生产线,用于向海外客户提供可直接用于下游电子光箔轧制的高纯铝合金大板锭,进一步延伸下游高纯铝产品品类和附加值。

  公司快速切入新能源电池铝箔领域,兴建年产22万吨动力电池铝箔一体化项目。项目内容有在新疆石河子建设年产能30万吨电池铝箔坯料生产线;在江苏江阴建设年产能20万吨电池铝箔精轧及分切生产线,并将原江阴新仁铝业科技有限公司铝箔生产线万吨电池铝箔产能,总产能规模达到22万吨。报告期内,30万吨铝箔坯料项目,完成铸轧一车间厂房钢结构吊装,铸轧二车间厂房桩基施工,冷轧车间厂房桩基和钢结构基础施工;完成了部分铸轧机、熔保护设备基础浇筑。江阴2万吨技改项目首台箔轧机于12月实现带料调试。此外,IATF16949体系认证通过了现场认证审核。

  公司于2023年2月公告境外孙公司收购PT Inti Tambang Makmur100%股份,从而拟间接取得三家矿业子公司的控制权,对应三个铝土矿的采矿权。该等矿权位于印度尼西亚西加里曼丹省桑高区,矿区总占地面积合计约3万公顷,总勘探面积达25.90万公顷,公司将聘任专业勘探机构对三个矿区进行详细勘探。另外,公司计划投资15.56亿美元在印尼规划建设200万吨氧化铝生产线,分两期建设,从而形成海外氧化铝生产基地,充分的利用印尼当地丰富的铝土矿资源,进一步延伸铝产业链。

  (1)电解铝产品:主要生产A00标准铝锭,产品大范围的应用于建筑、交通、电力、包装、家电等传统领域。同时随着绿色能源、环保减排的要求日益提高,在轨道交通、新能源汽车、光伏电站、风电设备等新兴起的产业领域也正慢慢的变多地运用。

  (2)高纯铝产品:主要生产4N6高纯铝,产品用来制造电子科技类产品、电子元器件、高低压电解电容器、高性能导线、蓝宝石原料、集成电路等。

  (3)电池铝箔产品:主要生产新能源电池用铝箔,产品用于锂离子电池正极集流体和钠离子正负极集流体,大范围的应用于新能源汽车、储能电站、户用及工商业储能等领域。

  公司已制定《物资采购管理制度》、《采购合同管理制度》,生产原材料、贸易铝锭等由采购管理中心负责集中采购。电解铝生产的原材料主要是氧化铝、预焙阳极、电力;预焙阳极生产原材料主要是石油焦、煤沥青;电力生产原材料主要是煤炭,氧化铝生产的主要原材料是铝土矿、碱、石灰。上述原材料根据生产要提前采购,采购为先款后货,价格根据合同签订时点的市场行情报价确定。

  公司根据产能和效益兼顾的原则,制定基本的产品年度生产计划,并下达至生产部门。同时,公司依据年度生产计划、库存情况和生产周期,合理的安排发电业务、预焙阳极的配套生产工作,提高生产效率。

  公司已制定《销售管理制度》、《销售合同管理制度》,由销售中心负责产品的对外销售。公司销售主要是采用签订长单合约以及现货合约的方式来进行销售。公司与客户根据实际的需求确定交货地点后,以上海长江有色现货均价、南储仓华南现货均价或铝期货价格做为结算基准价,结合市场实际的供需情况,按照市场化原则确定销售价格。铝锭销售主要是采用“先款后货”的方式来进行结算。

  2022年受多重因素影响,宏观环境不确定因素增多,社会生产和消费面临诸多挑战,国民经济增长低迷,为近三十年来增长率最低的年份。公司生产、物流运输和员工均面临巨大挑战,面对严峻形势,公司上下同心协力,采取有力措施应对挑战,实现各分子公司和生产线满负荷正常运行,全年圆满完成各项经营指标。公司日益完善的产业链优势、经营丰富的管理层团队和同心协力的员工,是确保公司业绩完成的主要因素。

  1、报告期内,公司克服多重因素的影响保持生产经营持续稳定,原材料和产成品运输基本畅通,全年电解铝产量115.81万吨,同比略有增长;氧化铝产量154.03万吨,同增69.86%。报告期内公司自发电机组运行平稳,全年发电近137亿度,创近几年新高;阳极碳素产量51.25万吨,同比增加8.83%;高纯铝继续放量,产量同比增长152.55%。

  2、报告期内,公司得益于完整的产业链布局,尽管市场原料价格波动较大,公司依然保持了低成本优势,公司电力、氧化铝、碳素成本在行业内均保持较低水平。

  3、报告期内公司高纯铝销量同比增长151.45%,贡献利润同比增加182%。高纯铝产品在国内外市场中供不应求,市场需求量开始上涨迅速。

  公司逐渐完备全产业链布局,持续夯实和扩大上游的资源和综合成本优势,同时进一步延伸下游的高附加价值产品产业链,使企业具有稳定的成本优势,同时形成了上下游一体化的协同优势,使公司的抗风险能力和持续盈利能力逐渐增强,为公司业绩的可持续增长提供了强劲的发展空间。

  2021年1月,天山铝业获批成为第一批符合新版《铝行业规范条件》的铝业企业,是目前国内具有合规产能单厂规模第二大的公司。

  2022年8月,新疆天展新材料科技有限公司成功入选工信部第四批国家级专精特新“小巨人”企业名单。

  2022年9月,中华全国工商业联合会发布《2022中国制造业非公有制企业500强榜单》,公司位列第306名,为连续第七年入选该榜单。

  2022年9月,由证券时报主办的2022年第十六届中国上市公司价值评选中,天山铝业荣获“主板上市公司价值100强”奖。

  2022年 11月,天山铝业下属公司新疆阿拉尔市南疆碳素新材料有限公司通过全国高新技术企业认定管理工作小组办公室的认定,获批为2022年第一批次国家“高新技术企业”。

  2023年2月,新疆生产建设兵团第八师天山铝业有限公司入选国家工信部2022年度绿色工厂名单。

  1、产业链一体化的综合优势,使供应链和各生产要素具备较强的抗风险能力,确保业绩的持续稳定性

  公司拥有铝土矿、氧化铝、预焙阳极、发电、电解铝、高纯铝、铝深加工的全产业链生产环节,具有完整铝产业链一体化综合优势。随着广西靖西天桂250万吨氧化铝项目和南疆阿拉尔30万吨预焙阳极项目的全部投产,公司已实现主要原材料氧化铝和预焙阳极的全部自给自足,公司的6台自发电机组可满足公司铝锭生产

  80%-90%左右的用电需求。近期,公司公告完成印尼铝土矿项目的收购协议签署,锁定了海外优质、低成本的铝土矿资源。产业链的上游布局,可为公司带来稳定可靠且低成本的电力和原材料的供应,供应链的自主能力较强。在市场环境发生激烈变动情况下,这样的产业链一体化优势更加凸显,能有效规避生产要素市场变化而产生的巨动,确保公司业绩的持续和稳定。

  2、受益于良好的区位资源能源布局,公司电解铝具有比较强且稳定的低成本竞争优势

  电解铝主要的竞争就是成本竞争,其三大成本要素是电力、氧化铝、预焙阳极,合计占总成本的

  解铝生产基地位于新疆,受益于新疆煤炭资源丰富,价格明显低于内地的优势,公司自备电站的发电成本明显低于行业中等水准,80%-90%左右电力为自供。公司氧化铝生产基地位于广西,受益于广西地区丰富的铝土矿资源储量,公司氧化铝生产具有较强的资源和成本优势。公司在新疆布局的60万吨预焙阳极,得益于靠近石油焦产地以及新疆较低的天然气价格,预焙阳极也具有较强的成本优势。海外方面,公司在印尼拥有三个铝土矿采矿权,印尼是全球重要的铝土矿生产国,具备丰富的铝土矿和煤炭资源,为企业来提供了资源端极具竞争力的矿端原料成本优势。综上所述,公司具备成本端三大要素的主要资源的成本优势,使公司保持较强且稳定的低成本竞争优势,在能源与资源紧缺的时候,公司有更好的应对基础。

  3、依托产业链一体化优势,立足高端制造及新能源行业向下游延伸铝深加工产业,拥有核心技术和成本竞争力公司引进国际领先的高纯铝偏析法生产技术及工艺,在石河子建设高纯铝生产线。较传统的高纯铝生产技术和工艺,公司采用的偏析法大幅度降低了95%以上的能耗量,成本相当于下降4000-5000元每吨,并且生产出4N6及更高纯度的高纯铝产品,获得下游客户的高度认可,未来市场发展的潜力良好。由于产业链的上下游高度融合,下游产品利用上游原材料铝液直接提纯,大幅度的降低了深加工产品的能耗和生产所带来的成本,核心技术先进,公司在高纯铝领域具备领先的技术和成本竞争优势。高纯铝大多数都用在生产电子光箔和电极箔,并进一步应用于铝电解电容器的生产,下游涉及新兴电子消费品、新能源汽车、通讯设备、医疗设施等领域,未来需求增长空间广阔。公司一期规划建设的6万吨产能已全面投产,未来产能规模将扩大到10万吨,并引入进口电子光箔用高纯铝大板锭生产线,将成为全世界技术、规模、成本全面领先的高纯铝生产商。

  公司在电池铝箔领域具有一体化、专业化和专一化生产优势。公司利用自身上游优质的铝液量身定做为生产电池铝箔坯料提供稳定和品质优良的原材料。同时在电解铝产地就地加工成坯料,节约了熔铸成本,且新疆拥有丰富、低廉的电力和天然气,能大幅度降低铝箔坯料的加工成本。使得公司在电池铝箔的行业竞争格局中处于有利的竞争地位。企业具有行业内电池铝箔研发生产资历深厚经验比较丰富的专业团队,采用核心核心部件全进口的定制设备,打造专一化的电池铝箔生产线。高品质、低成本的坯料将为江阴电池铝箔精轧降低生产所带来的成本,提升产品优良率,为公司快速成为具有较强竞争优势的电池铝箔有突出贡献的公司打造坚实基础。未来,随着新能源汽车的持续放量以及储能领域经济性的日益凸显,新能源电池产能规模的逐步扩大将释放巨大的电池铝箔需求空间,开辟公司的第二成长曲线、具备先进生产的基本工艺环保科技领先的综合性铝业集团

  公司在上游生产环节,积极投入研发技术和改进,使用先进的工艺技术,降低能耗和排放,目前已采用的大型预焙电解槽工艺、大型管道化溶出拜耳法生产氧化铝技术、大气态污染源处理设施、废污水处理系统、赤泥干法堆存技术等均属于国内较为先进的生产及环保技术。2023年 2月,天铝有限入选国家工信部2022年度绿色工厂名单。公司技术中心被列为自治区认定企业技术中心、自治区级技术创新示范企业。公司降低铝电解槽水平电流的节能技术的集成示范项目被列入国家火炬计划产业化示范项目。企业主导的“新型稳流保温铝电解槽节能装备项目”入选国家发改委污染治理和节能降碳专项(节能减碳方向)2022年中央预算内投资计划,获得专项资金 2000万元,为近年来石河子开发区企业获得单笔数额最大的中央预算内资金。在节能减碳工程建设方面,公司还与郑州轻金属研究院、石河子大学等多家科研院所合作,开展降低铝电解槽水平电流节能等技术探讨研究项目,该项目建成后将年节约用电1.6亿千瓦时,相当于年减排二氧化碳10.9万吨。截至2022年底,企业具有191项专利和12项软件著作权。

  公司的高纯铝生产线引进国外技术和设备,关键工艺控制精细度高,在生产高品质高纯铝产品时,开创性的低耗能位居行业领先水平,使一吨高纯铝生产的电力消耗由16000度降至600度左右,实现了真正的低能耗生产。报告期内,公司顺利完成“高精铝提纯关键技术及装备的研究与应用”的验收,天展新材成功入选工信部第四批国家级专精特新“小巨人”企业名单。

  公司管理团队专注铝行业超过30年,在铝全产业链的建设运营、生产、技术和管理方面拥有丰富经验,对市场变化具有敏锐的判断,拥有经时间检验的优秀往绩,决策灵活有效,在开发项目、引进技术和人才,优化经营管理等方面能立足长远,深谋远虑。在积极开拓进取的同时,公司也注重风险防范,运营稳健。自成立以来,公司持续保持较强的盈利能力,产业链不断得以延伸和发展,核心竞争力慢慢地加强。公司目前已形成完善的建设、生产、运营管理体系,拥有较强的人才队伍以及多层次的激励机制,能够较好地应对复杂多变的市场环境,同时公司不断吸引优秀人才的加入,引进先进的技术和管理经验,积极获取新的发展机遇,为公司未来发展奠定坚实的基础。

  2022年,国内外宏观环境出现较大变化,国内经济面临巨大挑战,电解铝行业受能源供应紧张及下游需求呈现疲软态势的共同影响,价格呈现冲高回落,全年市场均价约为20000元/吨左右,较2021年的均价上涨约5.6%。但2022年全行业的生产所带来的成本也处于高位运行,全行业完全平均成本达到17500元/吨(根据百川盈孚统计),较2021年上涨16%。电力和阳极碳素等成本有较大幅度上涨;氧化铝生产所需原材料以及成本也呈上涨趋势。自下半年以来铝价处于行业平均成本线上下波动,行业盈利水平进一步收窄。公司得益于一体化的产业优势,自备电厂稳定的电力供应及极具竞争力的电力成本,公司各主要板块均保持满负荷生产,电解铝产量稳中有升,氧化铝项目二三期陆续投产,阳极碳素的自给率进一步提升。高纯铝实现产销翻倍。在严峻的外部环境和剧烈的市场变化中,公司依然保持了较强的成本竞争力和盈利能力。

  实现归属上市公司母公司纯利润是26.50亿元,与去年同期相比归属上市公司母公司净利润减少30.85%;实现扣非后归属上市公司母公司纯利润是25.38亿元,与去年同期相比扣非后归属上市公司母公司净利润减少31.29%。

  中国是全球最大的铝生产和消费国。随着国内供给侧结构性改革的推进,电解铝行业产能管控更加严格,市场供给端日益趋紧,合规产能“天花板”已形成。铝的市场供需日益呈现紧平衡的格局,行业基本面得以持续改善,长期发展更趋健康,因此具有能源和资源优势的产能将受益于良好的行业前景,有望保持较好的经济效益。

  《2030年前碳达峰行动方案》提出,全力发展新能源。全方面推进风电、太阳能发电大规模开发和高水平质量的发展,加快建设新型电力系统,加速推进运输工具装备低碳转型,大力推广新能源汽车。随着风光发电及新能源车的加快速度进行发展,新基建领域如5G基站、特高压、轨道交通等领域的应用广泛,将进一步拉升用铝需求,预计单台电动汽车用铝量最高超过600公斤,光伏电站用铝达到19500吨/GW。铝在新能源领域的广泛应用将为铝公司能够带来巨大的发展机遇,为新能源领域配套生产各类铝加工产品,是传统铝企业向先进铝加工公司转型的重大契机。

  电解铝行业的竞争主要是成本的竞争,尤其是电力成本的竞争。在国内能耗双控、限电限产、高煤价的背景下,国家出台严禁优惠电价的政策,行业电力成本大幅度的提高。2022年,国内能源结构调整叠加高温等因素,致使川渝地区水电阶段性不稳定,相关铝企面临阶段性限电减产,随着该等地区产能的扩大及国内总体经济复苏,预计该趋势在今后一段时间仍将持续。另外,俄乌冲突导致欧洲能源价格高企,海外通胀持续,因成本高企而停产的海外铝企产能复产缓慢。新疆的区位能源优势显著,电力成本较内地的差距进一步拉大,新疆电解铝企业的低成本竞争优势得以增强。同时新疆的电力供应稳定性也较高,有利于生产的稳定性。

  3、中国拥有较大的氧化铝生产能力,但国内铝土矿资源的相对匮乏使上游资源保障的重要性日益显现

  据安泰科统计,截至2022年12月底,中国的氧化铝产能达到9955万吨/年,能够很好的满足国内电解铝生产的需要,但氧化铝生产的原材料铝土矿,我国的资源比较匮乏,缺口部分主要从几内亚、澳大利亚、巴西等国家进口,2022年对外依存度已超越60%。2022年,由于海运费用的波动以及国内氧化铝新增产能对于进口矿的高需求推动,进口铝土矿整体保持上涨态势,致使国内氧化铝企业的成本日益提升。因此,获得稳定且有成本优势的铝土矿资源,是氧化铝行业内企业可持续发展的前提和基础。

  随着双碳政策的推出,节能降碳将成为铝行业新的发展要求。国内电解铝生产主要是通过火电提供电力供应,这是和电解铝的生产的基本工艺要求分不开的,火力发电具有更高的安全性和稳定能力,同时也受到各地煤资源的限制和能耗排放的限制。2022年,由工信部牵头出台的《有色金属行业碳达峰实施方案》中提出,行业要提高可再次生产的能源的使用比例,力争2025年、2030年电解铝使用可再次生产的能源比例分别达到25%、30%以上。随国家对相关行业降低碳排放的有关政策要求,逐步优化能源结构,降低碳排放总量,推进绿色低碳科学技术创新,节能减碳和绿色发展将成为铝行业未来长期发展主线。

  公司以“让地球更轻盈更美丽”为使命,以打造在“成本、资源、创新、节能”上全面领先的大型铝业集团为目标。公司未来的发展的策略是,依托五大生产基地的布局,进一步强化全产业链一体化的核心竞争优势。海外布局方面,公司将寻求在印尼及其他海外地区发展铝土矿、氧化铝及下游一体化产业链的战略机遇,拓展资源开发和保障,力争5-10年内形成竞争力强具有规模优势的一体化产业基地;下游铝加工方面,加大科技和技术的引进,牢牢把握高端装备制造和新能源产业高质量发展的机遇,发挥全产业链协同效应,打造下游高端铝加工产品生产基地,力争2-3年内成为国际领先的高纯铝及电池铝箔产品生产商,提升公司核心竞争力。积极开展节能减碳的工艺技术和绿色能源的应用,使公司全产业链的碳排放总量保持逐年下降。

  1、以资源保障为重点,拓展资源获取能力和上游产业的布局,使公司在上游资源端拥有更强的优势

  公司已完成印尼铝土矿项目收购协议的签署,锁定上游优质铝土矿资源的供应保障,下一步将对矿区内铝土矿储量及分布情况做详细勘察及核实。利用印尼的资源优势,公司将打造海外铝土矿氧化铝一体化项目,形成资源优势就地转化为低成本原料优势,同时积极筹备海外铝工业园,进一步延伸产业价值链,打造铝土矿、氧化铝、电解铝、深加工和配套产业链的大型一体化铝工业园,形成资源优势、成本优势、技术优势和管理优势协同并进,面向全球铝市场,逐步的提升公司在铝行业中的规模和竞争力。公司也将在全世界内寻求更多的优质资源机会,为公司的资源保障提供储备。2、立足高端制造及新能源产业,打造具有产品技术和规模优势的下游高端铝材料制造基地,形成公司未来新的盈利增长点

  公司未来将建成年产10万吨高纯铝产能,成为全世界领先的高纯铝新材料供应商,积极拓展高纯铝产品类别,延伸高纯铝下游产业链,进一步提升产品附加值。

  公司计划通过2-3年时间打造成国内规模、技术和产品领先的新能源电池铝箔生产商。公司江阴新仁铝箔正在建设一期年产20万吨电池铝箔生产线万吨电池铝箔技改项目,作为项目配套,公司正在新疆石河子建设年产能30万吨的电池铝箔坯料生产线年,上述项目将全部投产。项目团队由行业内资深的电池铝箔研发、生产、设备专家组成,具备多年的电池铝箔制造经验和客户资源。公司采用核心关键部件全进口搭配国产主体设备的方案,在保证设备性价比的同时打造专一化、高品质的电池铝箔生产线。同时,公司利用上游铝液就地加工,为下游精密加工提供品质稳定且优异的铝箔坯料,大幅提升产品优良率和性能,降低生产能耗和生产所带来的成本,使电池铝箔产品更具市场竞争力。一期建成投产后,公司将成为行业领先的新能源电池铝箔生产商,并将根据未来市场需求情况,适时选择扩大产能。

  公司将对生产全流程的能耗及碳排放来管理,全方位多举措实现降碳和减排的总目标,实现绿色发展。在能源供应端,热情参加清洁能源项目的建设与开发,协调各方面能利用的电力资源,尽力提高清洁能源应用比重,优化现有能源结构;在能源使用端,公司未来将大力推进绿色低碳科学技术创新,积极规划新型电力系统投资,加快现役机组节能升级和灵活性改造,推动自备机组由单纯能源输出向基础保障性和系统调节性电源并重转型;对电解铝深度节能技术的研发,有序推进电解槽节约能源改造,大大降低吨铝能耗水平,使之达到行业标杆水平。公司利用阳极碳素生产的余热开发余热发电,实现绿色循环。同时公司加大高纯铝的投入,使终端产品的总耗能得以一下子就下降。同时公司将积极争取物流领域向低碳模式转化,在主要生产基地争取实现公路转铁路的物流方式转变,大幅度降低物流环节的碳排放。

  公司将充分的利用现有区域布局的优势,完善上游低成本高品质资源保障,通过加强研发技术和设备改造升级,优化管理流程,持续降本增效及对标一流,夯实公司在发电、氧化铝、预焙阳极、电解铝、高纯铝、电池铝箔等业务板块的成本优势,使公司从始至终保持低成本的核心竞争优势。

  公司将多措并举,一直在优化人才结构,提高人才素质和效能,将员工的工作上的能力、工作表现、贡献大小与个人薪酬、岗位晋升、职业发展紧密联系起来。完善和加强员工职业培训与岗位交流,提升员工适应新形势及新产品的职业能力。公司将制定人才引进计划,完善以股权激励或员工持股为核心的中长期激励机制,建立多层级激励方案,吸引更多优秀人才的加入,为公司长远可持续发展奠定扎实基础。

  2023年,公司将重点保障上游优质铝土矿资源的获取与开发。在印尼铝土矿项目收购协议签署后,公司将委托第三方对矿区进行详细勘察,核实铝土矿储量及其分布情况。另外,积极地推进印尼铝产业园区的前期准备工作,计划在园区中先行建设200万吨氧化铝项目,一期规划100万吨,为此着手推进项目选址、立项、可研、环评等前期工作,为项目开工提供必要条件;着力推进江阴20万吨电池铝箔新建项目和2万吨技改项目的建设工作,加快设施安装及调试,产出高品质新能源电池铝箔,推动完成重点客户的认证工作并批量供货,同时积极地推进上游30万吨电池铝箔坯料的建设及投产工作;加快2万吨高纯铝产能的投产,拓展产品品种类型及客户覆盖范围;推进靖西天桂铝土矿探转采进度,稳定国内原料供应渠道。

  2023年,公司全年主要生产经营目标为:原铝产量115万吨、氧化铝产量250万吨、预焙阳极产量55万吨、高纯铝产量6万吨、新能源电池铝箔产量4万吨。

  深入开展安全生产和环境保护工作,建立安全环保风险清单,进一步落实安全生产责任制、健全环境保护管控体系,加强安全评价和危险源管控、提升员工安全生产和环境保护意识,确保在安全环保的前提下高质量完成全年生产任务。

  着力推进江阴20万吨电池铝箔新建项目和2万吨技改项目的建设工作,加快设施安装及调试,产出高品质新能源电池铝箔,力争在年底前将月产量提升到1万吨以上,同时,紧抓重点客户的认证工作并实现批量供货,拓展客户范围;积极地推进上游30万吨电池铝箔坯料的建设及投产工作,力争在下半年实现上游坯料的自给自足。加快天展新材2万吨高纯铝产能的投产,视下游需求情况推进另外2万吨高纯铝项目的建设进度,完成年内累计6万吨的产量目标,拓展产品品类及客户范围。推进靖西天桂铝土矿探转采工作,力争年内完成采矿证的办理及选厂的筹建工作。加快使上述项目的投产成为公司新的利润增长点。

  公司已签署印尼铝土矿项目的收购协议,将委托第三方尽快对矿区进行详细勘察,核实铝土矿储量及其分布情况。在锁定印尼上游铝土矿资源后,公司将在当地逐步扩大全产业链规模,规划铝产业园区,并计划在园区中先行建设200万吨氧化铝生产线万吨。本年度,公司将针对该项目推进选址、立项、可研、环评等前期工作,为项目开工建设提供必要条件。除印尼外,公司还将在全球铝土矿资源丰富的地区积极寻求投资和并购机会,逐步提升上游资源的保障能力,增强公司一体化竞争优势。

  大力加强和科研院所产学研合作,加强研发技术投入,加大节能环保技术改进力度,通过对电解铝深度节能的研发技术,有序推进电解槽节约能源改造,大大降低吨铝能耗水平,保障公司高效优质生产,使节能降耗继续处于领先水平。推进现役机组节能升级和灵活性改造,推动自备机组向基础保障性和系统调节性电源并重转型。公司将慢慢地提高清洁能源应用比重,优化现有能源结构。公司高纯铝产线、新能源电池铝箔铸轧产线,就近直接利用铝液,免去铝锭重熔环节,将大幅度降低生产能耗,从规划上就考虑节能减碳。

  继续对标行业领先企业,坚持专业化、精细化、高效化方向,深挖潜力,进一步降本增效。加快高的附加价值产品的研发,充分的发挥科学技术创新在提质增效中的关键作用,建设高标准研发平台,完善科研成果转化机制,激发企业内在活力。特别提示:公司上述经营目标不代表公司对2023年度的业绩预计,不构成公司对投入资产的人的业绩承诺,请投资者对此保持充分的风险意识,注意投资风险。

  公司主营业务为原铝、铝深加工产品及材料、预焙阳极、高纯铝、氧化铝的生产和销售。铝具有优良的性能,被大范围的应用于交通、机械、电子、建筑等领域,是国民经济中必不可少的基础性原材料,其市场需求与国内外宏观经济高度相关,其产品价格随国内外宏观经济波动呈周期性变动规律。未来若宏观经济进入下行周期,出现重大不利变化导致产品需求放缓,可能会对公司销量以及业绩产生不利影响。

  公司生产原铝所需的原材料主要为氧化铝和预焙阳极,生产预焙阳极所需的原材料主要为石油焦和煤沥青等。公司生产原铝所需的能源主要为电力。随市场环境的变化,原材料和能源价格受铝土矿、煤炭、石油焦等基础原料价格和市场供需关系影响,呈现不同程度的波动。若公司的原材料和能源价格会出现大幅度波动,而公司不能有效地将原材料和能源价格持续上涨的压力转移到下游,将会对公司的经营业绩产生不利影响。

  铝锭为标准化的大宗商品,受市场需求及宏观经济整体波动等因素影响,公司基本的产品市场价格存在一定的波动性,如果公司所处行业的供需关系出现显著变化或铝锭市场行情报价发生大幅下跌,则可能导致公司产品价格下降,从而对公司的盈利能力产生不利影响。

  原铝生产的基本工艺中存在高温等危险因素,如缺乏严格规范的安全管理措施,易造成事故的发生,给企业和社会带来损失。公司已严格依照国家相关安全生产规范组织经营,制定和实施包括《安全检查管理制度》、《安全事故处理管理制度》等安全生产制度,报告期内未出现重大安全事故,亦未因违反安全生产方面的法律及法规而受到处罚的情形。虽然报告期内公司遵照国家相关安全生产管理的法律和法规,装备了安全生产设施,建立了安全生产制度,并在防范安全生产事故方面积累了较为丰富的经验,但公司任旧存在发生安全事故的风险,从而对公司经营造成不利影响。

  随着公司印尼铝土矿项目的落地,未来在经营过程中会受到当地政策、政局、社区等形势变化的影响,增加当地资源获取及项目建设的不确定性。同时,汇率波动亦会对公司投资及国际贸易产生汇兑损失风险。

  1、狠抓落实,一以贯之,实现持续安全生产。坚持“安全第一、预防为主”的生产方针,正确地处理安全与生产、发展和效益的关系。一是狠抓生产主体责任,坚持安全生产一票否决制;二是深化落实全员安全生产责任制,通过强化年度、季度和月度安全考核,促进各级管理层在安全生产工作上尽职尽责;三是建设安全生产预防体系,有明确的目的性地开展各类安全生产专项活动,坚决杜绝各类安全隐患。

  2、精准发力,助力经营绩效迈上新台阶。公司在强化自身优势的同时,借鉴经验,不停地改进革新,形成适合业务特点的管理方法。实施有效措施提升员工素质;提高电解槽科学维护水平,延长电解槽槽龄和维修周期;提高发电负荷,增加自供电量;提高自产氧化铝和碳素的产品质量。

  3、周密组织、重点突破,加快在建项目建设进度。重点加快江阴20万吨电池铝箔新建项目和2万吨技改项目的建设工作,同时推进新疆30万吨电池铝箔坯料的建设工作;加快印尼铝土矿项目的开发及氧化铝项目的前期准备工作;加快2万吨高纯铝产能的投产,拓展产品品种类型及客户覆盖范围;推进靖西天桂铝土矿探转采进度,稳定国内原料供应渠道。上述项目的完成,将增强公司抵御原材料价格波动的风险。

  4、加强内部管理、优化人才战略,探索公司发展新举措。一是明确公司战略定位和方向,优化产业布局;二是提升企业内部管理上的水准,推动公司向集约化、精细化和智能化方向转变;三是实施差异化和长效化的薪酬分配机制,激活员工热情、激发企业活力。

  5、重视海外政局及行业政策动态,做好应急预案,积极开展相关涉外法律和法规的研究,进一步探索项目所在地的产业政策。若未来涉及海外产品的进出口业务,进行适当的套期保值规避或降低汇率风险。

  证券之星估值分析提示太阳能盈利能力平平,未来营收成长性一般。综合基本面各维度看,股价合理。更多

  证券之星估值分析提示长江证券盈利能力平平,未来营收成长性一般。综合基本面各维度看,股价合理。更多

  证券之星估值分析提示天山铝业盈利能力良好,未来营收成长性一般。综合基本面各维度看,股价偏低。更多

  证券之星估值分析提示阿拉丁盈利能力良好,未来营收成长性一般。综合基本面各维度看,股价合理。更多

  以上内容与证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目的是传播更多详细的信息,证券之星对其观点、判断保持中立,不保证该内容(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关联的内容不对各位读者构成任何投资建议,据此操作,风险自担。股市有风险,投资需谨慎。如对该内容存在异议,或发现违法及不良信息,请发送邮件至,我们将安排核实处理。