新疆众和: 新疆众和股份有限公司关于2025年度开展套期保值及远期外汇业务的公告

  证券代码：600888证券简称：新疆众和编号：临2025-008号

  债券代码：110094债券简称：众和转债

  新疆众和股份有限公司

  关于2025年度开展套期保值及远期外汇业务的公告

  本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述

  ●交易目的：为锁定原材料采购成本和产品营销售卖价格，降低原材料采购价格、

  产品销售价格波动风险，减少大宗商品的价值波动对公司生产经营的影响，公司开

  展套期保值业务；为降低国际业务的汇率与利率波动的不确定性，减少汇率变动

  ●交易品种：套期保值：氧化铝、铝、螺纹钢/热轧卷板；

  远期外汇：外汇即/远期结售汇业务、外汇掉期业务、外汇期权业务、利率

  ●交易场所：套期保值：只限于合法运营的境内上海期货交易所和合法运营

  的大型券商、银行及大型风险管理子公司等及境外合法运营的伦敦金属交易所。

  ●交易金额：套期保值：预计2025年套期保值任一交易日保证金占用最高

  额度不超过10亿元，在此额度范围内，能循环使用；预计2025年任一交易日

  远期外汇：预计2025年开展远期外汇业务规模不超过人民币6.4亿元。

  ●已履行的审议程序：2025年1月17日，公司第十届董事会2025年第一

  次临时会议审议通过了《公司关于2025年度开展套期保值及远期外汇业务的议

  《新疆众和股份有限公司关于开展套期保值及远期外汇业务的可行性分析报

  ●特别风险提示：公司开展套期保值业务不以投机为目的，主要为有效规避

  原材料价格、产品价格波动对公司带来的影响，但也会存在一定的价格波动风险、

  公司主要是做铝电子新材料和铝及合金制品的研发、生产和销售，主要产品

  包括高纯铝、电子铝箔、电极箔、铝制品及合金产品，氧化铝是公司生产所需的

  主要原材料，其价格大大波动将对公司生产所带来的成本造成很多压力；合金产品、铝制

  品等铝加工产品所需的部分铝相关原材料需从外部采购，但由于铝价波动较大，

  对公司上述原材料采购价格产生不利影响；螺纹钢/热轧卷板是公司冶金建设分

  公司电解槽大修、炉窑等业务所需主要原材料，随着分子公司业务开拓，对原材

  料的需求大幅度的增加；在公司产品营销售卖过程中，高纯铝、合金产品、铝制品等产品

  以铝价为基础进行定价；大宗商品的价值波动将对公司上述产品成本、销售价格以

  通过开展套期保值业务，可以锁定原材料采购成本和产品营销售卖价格，降低原

  材料采购价格、产品营销售卖价格波动风险，进而达到锁定相应经营利润的目的，降

  公司利用套期保值进行风险控制，不进行以逐利为目的的任何投机交易。

  公司套期保值业务仅限于公司生产经营涉及的大宗商品氧化铝、铝、螺纹钢

  /热轧卷板。2025年，公司预计买入及卖出氧化铝套期保值数量不超过36万吨；

  预计买入铝套期保值数量不超过12万吨；预计买入螺纹钢和热轧卷板的套期保值

  公司套期保值的数量原则上不超过实际订单生产所需采购或销售的现货量。

  公司严控套期保值资金规模，不得影响公司正常经营，根据测算，2025

  年度任一交易日保证金占用最高额度不超过10亿元，在此额度范围内，可以循环

  使用。以上资金规模是按照最大保值数量及暂估的各品种价格一次性全部买入等

  测算所得的极端情况，实际操作的流程中预计所需资金规模很难达到或长期保持在

  公司相应的套保头寸持有时间与需要管理的风险敞口相匹配，原则上不超出

  相关合同实际执行的时间，套期保值合同时间应与现货保值所需的时间相匹配。

  公司在套期保值业务中投入的资金不涉及募集资金。

  公司开展套期保值业务的品种为氧化铝、铝、螺纹钢/热轧卷板。

  公司开展氧化铝套期保值业务的工具最重要的包含期货、期权及其组合等。

  公司开展套期保值业务的场所只限于合法运营的境内上海期货交易所和合

  法运营的大型券商、银行及大型风险管理子公司等及境外合法运营的伦敦金属交

  上述套期保值业务的期限为自本议案经公司2025年第二次临时股东大会审

  议通过之日起至公司审议下一年度套期保值业务的股东大会召开之日止，且不超

  （六）交易风险分析

  可能造成资金流动性风险，甚至因为来不及补充保证金而被强行平仓带来实际损

  （七）公司拟采取的风险控制措施

  值交易。坚持只从事与现货经营相对应的套期保值业务，不从事任何形式的市场

  符合国家法律、法规和中国证监会、上海证券交易所规定的资金；同时也加强资金

  理，小组成员包括董事长、副总经理、首席财务官及相关单位和人员，下设专门的

  套期保值岗位和人员负责具体套期保值业务的实施和操作；并按照《公司期货套

  期保值内部控制制度》实施公司套期保值业务日常报告制度及风险报告制度，形

  成高效的风险处理程序。公司审计部按公司要求对套保业务进行全方位检查，并向公

  二、远期外汇交易业务

  为降低国际业务的汇率波动不确定性，结合业务资金需求，公司拟开展欧元、

  日元、英镑或其他币种的外汇即/远期结售汇业务、外汇掉期业务、外汇期权业

  外汇远期结售汇业务，是通过外汇指定银行与客户协商签订远期结售汇协

  议，约定未来办理结汇或售汇的外币币种、金额、汇率和期限，到期时，即按照

  外汇掉期业务，是在委托日向银行买进即期外汇的同时又卖出同种货币的远

  外汇期权业务是指合约购买方在向出售方支付一定期权费后，所获得的在未

  利率互换业务是指交易双方约定在未来一定期限内，根据约定的本金分别以

  （一）开展远期外汇业务的目的

  公司拟开展远期外汇交易，主要是为减少汇率波动对公司生产经营利润的

  影响，服务主业经营发展。公司开展远期外汇交易业务为实际业务服务，不进行

  根据公司实际业务的需要，针对与国外客户实际签订的合同规模，公司2025

  年将根据外汇收支情况，开展欧元、日元、英镑或其他币种的外汇远期结售汇业

  务、外汇掉期业务、外汇期权业务、利率互换业务等远期外汇交易业务。公司严

  格以实际业务需要为目标，开展远期外汇交易业务的交易金额不超过公司收付外

  本次远期外汇业务的有效期自2025年第二次临时股东大会审议通过之日起

  至公司审议下一年度远期外汇业务的股东大会召开之日止，且不超过12个月。

  公司在国际经济、贸易、金融活动中，会产生以外币计价的收付款项、资产

  或负债，汇率变动给公司带来汇率风险。公司开展远期外汇交易业务的资金来源

  为自有资金。公司严控远期外汇交易业务资金规模，不得影响公司正常经营。

  度公司新增进出口合同收付汇规模、外币融资新增敞口预计不超过6.4亿元（以

  公司开展外汇远期交易业务，只允许与经国家外汇管理局和中国人民银行批

  准、具有外汇业务经营资格的金融机构进行交易，不得与前述金融机构之外的其

  公司董事会授权远期外汇业务由公司经营层统一决策，具体实施操作由财务

  部门进行。具体流程是：业务单位上报外汇收付计划，包括币种、时间和金额等，

  上报公司财务部门；财务部门依据业务单位计划制订远期外汇业务方案，报公司

  审批；公司审批通过后，由财务部门负责远期外汇业务的具体操作，逐笔登记台

  （七）风险控制措施

  公司制定了《公司衍生金融工具管理制度》，从决策程序、风险评估、岗位

  设置、交易记录、审计监督等方面对外汇业务来控制，防范风险，主要如下：

  险为前提，以减少汇兑损失实现外汇资产的安全为目的，最大限度减少外汇负债，

  最优的成本锁定原则，以公司实际要为出发点，不得以投机为目的进行投机交

  定远期外汇业务的风险限额和相关交易参数，并就交易的品种、策略、执行、报

  序和操作细则规定的权限，按照部门负责人下达的交易指令在权限范围内进行操

  括交易头寸建立后，面对不一样的情况的应对措施等；从事交易记录的人员，应当及

  时从金融机构处取得业务交易的原始单据，并做好原始记录；对开设的远期外汇

  交易账户应当严格管理，每个交易日后由业务人员对持有的头寸做多元化的分析，并对

  资金往来进行核对；明确即/远期外汇交易和风险敞口限额，在操作的流程中要严

  《公司关于2025年度开展套期保值及远期外汇业务的议案》、《新疆众和股份

  有限公司关于开展套期保值及远期外汇业务的可行性分析报告》，上述议案同意

  票11票，反对票0票，弃权票0票。该议案尚需提交公司股东大会审议。

  公司进行套期保值业务能借助期货市场行情报价和风险对冲功能，利用套期保

  值工具规避市场行情报价波动风险，可以锁定原材料采购成本和产品营销售卖价格，降低

  原材料采购价格、产品营销售卖价格波动风险，进而达到锁定相应经营利润的目的，

  降低对公司正常生产经营的影响。公司做远期外汇交易能够更好的降低国际业务的汇

  公司根据财政部发布的《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》

  《企

  业会计准则第24号—套期会计》《企业会计准则第37号—金融工具列报》《企

  业会计准则第39号—公允市价计量》等相关规定及其指南，对套期保值业务进

  新疆众和股份有限公司董事会

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