本公司及董事会全体成员确保公告内容实在、精确、完好，不存在虚伪记载、误导性陈说或严重遗失。

  江苏常铝铝业集团股份有限公司（以下简称“公司”）于2021年6月11日收到深圳证券买卖所下发的《关于对江苏常铝铝业集团股份有限公司2020年年报的问询函》（公司部年报问询函〔2021〕第398号）（以下简称“问询函”），要求公司将问询函答复阐明资料报送深圳证券买卖所并实行发表责任，一起抄送派出组织。

  公司收到问询函后，活跃组织相关方对问询函所触及事项进行逐项核实，现就买卖所问询函相关问题答复如下：

  问题1、你公司陈述期完成运营收入43.77亿元，同比添加1.07%，扣除与主运营务无关收入7,297.10万元后的运营收入为43.04亿元；完成净赢利2,215.12万元，同比添加0.78%；完成扣非后净赢利-122.01万元，同比削减108.86%。

  （1）请你公司弥补阐明陈述期内与主运营务无关的其他收入的详细内容，包含但不限于详细事务、金额、较上年同期改变状况、承认与主运营务无关的事务收入的判别依据。

  （2）请你公司按相关要求，结合陈述期产生运营收入的各类事务的继续时刻、出产运营条件、未来事务展开方案等，阐明各类事务是否存在与公司正常经运营务无直接联系、偶发性、临时性、无商业本质等特征，运营收入扣除是否充沛、完好。

  （3）请你公司弥补阐明运营收入与净赢利根本不变的状况下，扣非后净赢利大幅下降的原因与合理性。

  由上表可见，常铝股份2020年度与主运营务无关的其他收入为7,297.10万元，较2019年度的15,064.00万元，下降了51.56%。下降的首要原因为以下两点：

  常铝股份2020年度废料出售收入较2019年度呈现大幅下降的景象，系本公司为了习惯公司展开以及商场的改变，在公司研发部分及工艺制作部分的通力协作下，研宣布一款悉数运用废料作为原资料出产的产品，使公司开辟了新的商场，与此一起下降了出产本钱，增强了商场的竞赛优势，因而废料出售削减契合公司实践出产运营状况。

  常铝股份2020年度资料出售收入较2019年度呈现小幅下降状况，首要系本公司全资子公司山东新合源热传输科技有限公司出售资料显着削减所构成的，其2019年度对外出售资料854.47万元，2020年度削减至443.02万元，削减的原因系其客户因为新冠疫情的影响，出产受限使得相应的原资料的需求削减，因而导致资料出售削减。

  常铝股份首要分为铝加工板块及洁净工程板块，陈述期内的运营收入的详细构成如下：

  由上表可见，常铝股份的“出售铝加工产品收入”及“洁净工程及相关收入”为公司的首要收入，金额别离为389,463.51万元及40,924.52万元，别离占运营收入的88.98%及9.35%，两者算计占运营收入的份额为98.33%。另剩下“废料出售收入”、“资料出售收入”、“设备出售收入”及“其他收入”的算计金额为7,297.10万元，占运营收入的份额为1.67%。经本公司按《关于退市新规下运营收入扣除事项的告诉》的相关规定进行比对，以为其归于与主运营务无关的事务收入，因而在核算运营收入扣除后金额时予以全额扣除。

  公司以为，2020年度年报中发表的运营收入扣除状况及扣除后运营收入金额完好，不存在其他应扣除的与主业无关或不具有商业本质的收入。

  3、本陈述期运营收入与净赢利根本不变的状况下，扣非后净赢利较上年大幅下降的原因与合理性

  由上表可见，常铝股份2020年度的运营收入及归归于母公司净赢利均与2019年度的相关数据挨近，别离较2019年度小幅上升1.07%及0.78%。可是扣非后净赢利较上年大幅下降的原因如下：

  常铝股份2020年度在运营收入较上年小幅上升的状况下，办理费用大幅上升，从2019年度的12,191.64万元上升至16,626.96万元，上升金额为4,435.31万元，上升的原因系2020年公司第四季度子公司泰安鼎鑫计提成绩超量奖赏所构成的，一起财务费用有所下降，从2019年度的12,289.06万元下降至11,259.81万元，下降金额为1,029.26万元。依据上述改变，使得2020年度常铝股份常常性收益有所下降。

  上表可见，2020年度非常常损益（归母）的金额为2,337.13万元，较2019年度的821.24万元上升的金额为1,515.89万元，上升的首要原因为“除同公司正常经运营务相关的有用套期保值事务外，持有买卖性金融财物、衍生金融财物、买卖性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值改变损益，以及处置买卖性金融财物、衍生金融财物、买卖性金融负债、衍生金融负债和其他债款出资获得的出资收益”项目上升较多，从2019年度的-11.22万元上升至1,551.24万元，上升金额为1,562.46万元。该项目上升的首要原因为2020年度新增“处置长时刻股权出资产生的出资收益”金额为1,447.84万元。

  新增“处置长时刻股权出资产生的出资收益”金额系公司处置奥芮济股权产生，依据处置奥芮济股权买卖的金额以及买卖产生时点该买卖产生赢利的影响，经判别，该买卖在董事会审议权限之内，买卖事项未经股东大会审议。买卖事项经公司第六届董事会第十次会议审议经过，买卖事项详细内容详见2020年10月29日公司发表的《关于转让参股公司部分股权的公告》（公告编号：2020-083）。将公司持有奥芮济医疗8.5714%股权以1,500.00万元的价格转让给宁波臻镁企业办理合伙企业（有限合伙）。此次买卖后，公司只持有奥芮济医疗5.7143%的股权，一起不持有董事会座位，公司承认其已不对奥芮济医疗产生操控或许严重影响，因而在年度陈述编制进程中将其作为“其他权益东西出资”核算。上述处置奥芮济医疗8.5714%股权产生的出资收益为868.70万元，一起剩下奥芮济医疗5.7143%股权依照公允价值从头计量产生的出资收益为579.14万元，两者算计金额为1,447.84万元。

  综上所述，常铝股份2020年度因为常常性收益有所下降，一起非常常性收益上升，使得运营收入与净赢利根本不变的状况下，扣非后净赢利大幅下降，因而公司呈现上述状况具有合理性。

  ①针对运营收入扣除项目，咱们获取并复核了公司运营收入分类明细，并了解其事务性质特征及未来收入状况，剖析其商业合理性；依据《关于履行退市新规中运营收入扣除相关事项的告诉》，复核公司运营收入扣除的精确性、完好性、合理性；

  ②获取常铝股份2020年度及2019年度的非常常性损益的明细表及核算进程，并复核其核算进程；

  ③咱们查验相关董事会抉择，检查相关长时刻股权出资的处置是否经恰当批阅；获取非相关第三方的股权转让协议及相关评价陈述，复核公允价值承认是否合理，并经过从头核算承认相关管帐处理触及的金额的正确性。

  ①经核对，咱们以为公司年报中发表的运营收入扣除状况及扣除后运营收入金额在一切严重方面契合《深圳证券买卖所股票上市规矩》、深圳证券买卖所《关于做好上市公司2020年年度陈述发表作业的告诉》和《关于退市新规下运营收入扣除事项的告诉》的相关规定，未发现存在其他应扣除的与主业无关或不具有商业本质的收入。

  ②经核对，咱们以为2020年度运营收入与净赢利根本不变的状况下，扣非后净赢利较上年大幅下降的原因具有合理性。

  问题2、你公司分季度首要财务指标显现，2020年分季度运营收入别离为8.06亿元、9.07亿元、11.64亿元、15.01亿元，分季度净赢利别离为-1,222.34万元、-4,243.34万元、-778.87万元、8,459.67万元。你公司2020年四季度净赢利同比添加725.32%。请你公司结合收入承认时点、本钱费用改变、事务是否具有季节性、职业特征及前史数据，阐明2020年四季度运营收入大幅添加的原因及合理性，是否存在未满意收入承认条件而突击承认收入的景象，2020年四季度净赢利较前三季度、上一年同期大幅添加的原因及合理性，是否存在不妥盈余办理的景象。请年审管帐师核对并发表清晰定见。

  因为常铝股份的主运营务分为铝加工板块和洁净工程板块。因而将上述运营收入区别为以上两类，区别后的状况如下：

  铝加工板块2020年度各季度的运营收入环比缓慢添加与上年同期比，2020年榜首、二季度的运营收入低于上年同期，第三、四季度的运营收入高于上年同期，原因首要有以下两点：

  2020年榜首、二季度因为受新冠疫情的全体影响，使得铝加工板块的客户的订单量显着削减，一起疫情期间，公司的正常出产也遭到必定程度的影响，因而使得较上年同期削减较多。可是跟着新冠疫情的逐渐缓解，上半年客户积压的需求逐渐得到开释，使得铝加工板块第三、四季度的运营收入呈现大幅添加。这一趋势一起也影响到了2021年榜首季度，2021年榜首季度铝加工板块的运营收入为132,234.98万元，较2020年榜首季度上升显着而且显着大于2020年第四季度运营收入。

  如上图所见，从2020年第三季度起，铝价呈现继续上涨的景象，部分客户在2020年度第四季度估计2021年榜首季度铝价仍将继续添加，为了使未来收购本钱下降，向公司下发很多订单来进行收购，也使得铝加工板块第三、四季度较上年同期运营收入大幅添加。

  一起2020年度铝加工板块的运营收入以操控权搬运为收入承认条件，2020年度上述收入承认条件未产生改变。

  洁净工程板块2020年度各季度的运营收入环比逐渐添加，与上年同期比，2020年榜首、二、三季度的运营收入低于上年同期，差异的金额逐渐缩小，2020年第四季度的运营收入高于上年同期，全体来说，2020年洁净工程板块的运营收入仅比上年添加1.39%。呈现上述状况的原因首要为2020年榜首、二、三季度受新冠疫情的全体影响，部分地区无法进行施工，使得洁净工程板块收入显着少于上一年同期，可是从2020年第三季度来看，因为新冠疫情得到有用地操控，第三季度运营收入较上年同期差异数现已显着缩小。到了2020年度第四季度，因为洁净工程板块的职业特性，一般均为年底会集检验并承认相关收入，上表可见，上年第四季度运营收入也显着高于上年其他季度，一起叠加新冠疫情影响前三季度积压的未检验项目会集于第四季度检验，因而构成2020年度第四季度运营收入较前三季度显着上升。

  一起2020年度洁净工程板块的运营收入以操控权搬运为收入承认条件，2020年度上述收入承认条件未产生改变。

  综上所述，本公司第四季度运营收入大幅添加首要受新冠疫情及铝价上升的影响，因而具有合理性，不存在未满意收入承认条件而突击承认收入的景象。

  公司第四季度运营收入大幅添加首要是新冠疫情后订单添加及铝价上升的影响，因而具有合理性。详细剖析详见本题回复“1、各季度运营收入状况剖析”。

  公司于2020年第四季度将2020年全年的出售费用中列示的运送费用1.28亿重分类至运营本钱，使得运营本钱及出售费用与前三个季度改变较大。

  2020年度第四季度办理费用较前三季度及上一年同期均呈现大幅添加的状况，原因系公司第四季度子公司泰安鼎鑫计提成绩超量奖赏所构成的，计提金额为4,476.71万元，因而使得2020年度第四季度办理费用大幅添加。

  2020年度第四季度出资收益较前三季度及上一年同期均呈现大幅添加的状况，原因系公司于2020年第四季度处置参股公司奥芮济的股权，全体影响金额1,447.84万元。

  公司前三季度的毛利率别离为15.61%、10.89%及14.61%，2020年第四季度的毛利率为12.62%，若除掉运送费重分类的影响，毛利率为21.15%，比较前三季度存在显着上升，上升的原因首要有以下两点：

  从公司兼并范围内子公司来看，2020年第四季度公司全资子公司上海朗脉洁净技能股份有限公司及泰安鼎鑫冷却器有限公司的收入添加尤为显着，其毛利率别离为18.04%及35.81%，因而带动全体毛利率有所上升。

  2020年度铝价全体呈V字形走势，2020年4月份为铝价的拐点，榜首季度铝价继续跌落，库存本钱铝价下降起伏小于当期铝价下降起伏，受疫情以及新年的影响，出售量下降，多种要素下对一季度净赢利构成揉捏，导致亏本；进入二季度铝价上涨，可是出售量依然遭到疫情影响，又因铝加工板块结算形式的影响，出售铝价选用上月、上上月、乃至选用上季铝价，在铝价继续上涨期间，导致购销铝价差异较大，构成较大亏本；进入三季度，疫情影响逐渐缩小，商场需求量增大，铝加工板块出售量及价格均有上升，且公司意识到铝价结算方法的不合理，大力推动与客户铝价结算方法的改变，使得出售铝价与当期收购铝价差异逐渐缩小，且公司活跃展开节支降本作业，进一步缓解了三季度呈现大额亏本的状况；四季度连续了三季度杰出的商场，产销两旺，使公司完成了较多的盈余。

  经公司第六届董事会第十次会议审议经过，抉择将常铝股份持有奥芮济医疗8.5714%股权以1,500.00万元的价格转让给宁波臻镁企业办理合伙企业（有限合伙）。宁波臻镁企业办理合伙企业（有限合伙）与常铝股份不存在相相联系。转让完成后，常铝股份仍持有奥芮济医疗5.7143%的股权。此次买卖后，因为常铝股份只持有奥芮济医疗5.7143%的股权，一起现已不持有董事会座位，因而公司承认其已不对奥芮济医疗产生操控或许严重影响，因而将其作为“其他权益东西出资”核算。上述处置奥芮济医疗8.5714%股权产生的出资收益为868.70万元，一起剩下奥芮济医疗5.7143%股权依照公允价值从头计量产生的出资收益为579.14万元，两者算计金额为1,447.84万元。

  综上所述，常铝股份2020年第四季度净赢利较前三季度添加首要因为运营收入添加、铝价上涨及处置部分参股公司股权所构成的，因而2020年第四季度净赢利较前三季度、上一年同期大幅添加具有合理性，不存在不妥盈余办理的景象。

  ②对运营收入履行审计程序，对是否存在未满意收入承认条件而突击承认收入的状况获取合理确保。

  经核对，2020年第四季度运营收入、净赢利较前三季度及上一年同期大幅添加具有合理性，未发现常铝股份存在未满意收入承认条件而突击承认收入的状况，也未发现存在不妥盈余办理的景象。

  问题3、你公司2020年医疗洁净职业收入占比9.35%，近三年医疗洁净职业毛利率别离为21.83%、19.31%、13.10% 。请结合产品上下流价格改变、本钱费用归集、同职业公司毛利率等状况详细阐明医疗洁净职业毛利率近三年继续下降的原因。请管帐师核对并发表清晰定见。

  因为公司相关人员忽略，误将2020年度的医疗洁净职业的毛利率发表为13.10%，实践应为18.04%，因而更正后的近三年医疗洁净职业毛利率别离为21.83%、19.31%、18.04%。

  公司近三年毛利率继续下降，一方面因为2020年度新冠疫情迸发，上海朗脉医疗洁净工程事务因为人员阻隔，上游供货商罢工，导致公司一切在履行项目均呈现2至3个月的暂时罢工，添加了工程施工的固定本钱和人员费用；另一方面因为近年来职业竞赛加重，职业界公司的全体毛利率均呈不同程度下降趋势。

  2020年新年后国内新冠疫情迸发，因为人员阻隔、上游原材厂商罢工，上海朗脉的医疗洁净工程事务在2、3月份均处于罢工状况，项目延期导致人工费及其他固定本钱添加明细如下表：

  因为各地疫情管控状况的差异，公司医疗洁净工程事务项目于4月中旬开端连续复工，以上仅计算了两个月的固定施工本钱（罢工丢失）金额为 496.83 万元，占全年运营收入的1.21%，2020年度上海朗脉的医疗洁净事务的毛利率同比上一年下降1.27%，因而因为疫情迸发工程延期使得公司2020年度毛利率下降。

  公司以为上海朗脉毛利率下降最首要的原因系因为医疗洁净职业竞赛环境加重，常铝股份及其竞赛对手均选用恰当下降毛利率来争夺更多的事务。

  公司选取了同职业上市公司东富龙、奥星生命科技进行比照，上述两家公司与上海朗脉的医疗洁净事务有必定不同，并不彻底可比，东富龙公司以制药配备为主，洁净工程施工为辅的制作性企业，奥星生命科技公司事务板块中有20%左右的耗材出售，为了进步数据的可比性，现依据这两家公司的分部财务数据比照如下：

  从上表可以看出，近三年因为医疗洁净职业竞赛环境加重，同职业公司近三年毛利率均呈现小幅下降的景象，特别是东富龙的净化设备及工程相关事务的毛利率的动摇与上海朗脉的动摇趋势根本共同。

  ②复核常铝股份的上述回复，一起与年度财务报表审计进程中获取的相关依据进行了核对，剖析近三年医疗洁净职业毛利率继续下降的原因及合理性；

  ③访谈常铝股份相关人员了解公司产品毛利率与同职业可比公司存在差异的原因；

  ④查询同职业可比公司揭露发表的定时陈述，比较公司与同职业可比公司的可比数据，剖析公司毛利率改变趋势与同职业可比公司存在差异的原因及合理性。

  经核对，上述公司回复中关于近三年常铝股份医疗洁净职业的毛利率继续下降的状况及首要原因与咱们履行公司2020年度财务报表审计进程中了解的相关状况没有严重不共同，咱们以为常铝股份医疗洁净职业的毛利率继续下降具有合理性。

  问题4、你公司2020年前五名供货商算计收购金额占年度收购总额份额为60.22%，其间“供货商一”收购额占年度收购份额为47.25%。

  （1）请弥补阐明“供货商一”的详细状况，包含但不限于称号、建立时刻、主运营务、股权结构、协作年限、出售与收购内容、出售与收购价格、结算方法、近三年与你公司的买卖状况等，并核对该供货商与你公司、你公司董监高、持股5%以上股东、实践操控人及其董监高之间，是否存在共同举动联系、相相联系或其他或许导致利益歪斜的联系，并结合2019年状况阐明你公司首要供货商是否产生改变及改变原因。

  （2）请结合地点职业特色、收购形式等，弥补阐明你公司供货商会集度是否与同职业可比公司存在较大差异，如是，请阐明差异原因及合理性，你公司是否存在对首要供货商的依靠危险，如是，请充沛提示相关危险。

  主运营务：一般货运、路途货运（凭许可证运营）；原铝、铝锭、稀土铝、铝板、铝棒、铝合金、铝母线、精铝及其加工产品的出产与出售；炭素制品、硫酸铵的出产与出售；氧化铝、蒸汽的出售；废水、废气、废渣的出售及归纳运用；钢结构制作、装置，机械设备的装置；运营本企业自产产品及技能的出口事务和本企业所需的机械设备、零配件、原辅资料及技能的进口事务，（但国家限制公司运营或制止进出口的产品及技能在外），其他国家法律法规答应的运营项目；供电，供热；粉煤灰砖的制作与出售；冷铝灰的加工处理与出售；碳渣提炼冰晶石、冰晶石的出售；阳极灰制碳环、碳环的出售其他废旧物资的归纳运用；蒸压加气混凝土砌块的制作与出售。

  公司全资子公司包头常铝北方铝业有限责任公司（以下简称“包头常铝”）注册地为包头市稀土高新区期望园区，包头地点的内蒙古自治区铝资源丰富。因为东方期望间隔包头常铝较近，两边依据战略展开及本钱考虑，包头常铝自建立运营至今，即开端向东方期望收购原资料，至今已协作9年。

  包头常铝向东方期望收购原资料首要为铝水（即“铝液”）。公司经过与东方期望签定年度收购结构协议，承认年度原资料收购数量（吨）。详细交货则依据月度出产方案逐月提货。收购价格依据履行月长江铝锭现货价格均匀铝价为依据，以现金与承兑汇票相结合的方法结算。

  收购状况：近三年，公司向东方期望收购总额别离为162,171.19万元、212,700.66万元、192,895.70万元。

  出售状况：公司于2018年度向东方期望偶发性出售一批铝板带材，出售金额26.96万元，该笔货品的买卖价格参阅商场定价成交，且为偶发易。除此之外，公司近三年未向东方期望出售其他产品。

  3、东方期望与本公司、本公司董监高、持股5%以上股东、实践操控人及其董监高之间，均不存在共同举动联系、相相联系或其他或许导致利益歪斜的联系。

  东方期望的两位股东，别离为东方期望集团有限公司及上海重工实业出资有限公司，本公司进一步查验前述两家公司的股东，终究为自然人刘相宇及刘永行，其与本公司董监高、持股5%以上股东、实践操控人及其董监高之间，均不存在共同举动联系、相相联系或其他或许导致利益歪斜的联系。

  上表可见，公司前五大供货商除第五名有所改变外，其他供货商全体排名坚持安稳。2020年度前五名供货商收购总量的算计比较2019年度下降显着，且排名榜首的供货商东方期望的收购量下降较大，首要原因是2020年下半年，因下流商场需求快速康复，公司加大了原资料铝合金卷板带的外采，铝合金卷板带的收购的添加揉捏了对铝水的需求，导致对铝水的收购下降。

  公司收购的上游资源为铝水，具有高温、资源运送半径小等特征，故资源的收购相对会集，供货商以东方期望为主。而铝合金卷板带的供货商散布区域广泛，且供货商资源更为涣散。跟着公司对铝合金卷板带收购比重的添加，前五名供货商的收购比重下降较为显着。

  2020年度，公司经过技能创新与工艺优化，在部分新产品中添加了废料资源的运用份额，公司废料资源的外售份额削减，废料资源自用份额进步；一起有对外收购部分废料资源,用于新产品的出产，废料资源供货商为新开发供货商资源。公司内部消化废料资源运用份额的进步，以及向新供货商收购废料资源等原因，也是前五大供货商的收购比重下降的要素。

  综上而言，2020年度，公司前五大供货商除第五名有所改变外，其他供货商全体排名坚持安稳；除前五名供货商收购总量产生较2019年度呈现显着下降外，首要供货商未产生严重改变，坚持供给协作的继续与安稳。

  公司的主运营务为工业热传递资料、设备与洁净工程两大事务，其间工业热传递资料、设备事务占总事务收入比重超越90%，是公司的主导事务。工业热交换范畴事务地点职业为有色金属加工制作的资源密集型工业，资源型密集型职业的特征决议了首要原资料占公司收购比重相对较高。

  公司上游原资料电解铝职业归于资金与资源两层密集型职业，职业会集度较高，供给相对会集且安稳。上游原资料的职业会集度决议了公司原资料收购的会集度较高。公司经过与供货商签定年度收购结构协议，承认年度原资料收购数量，详细交货则依据月度出产方案逐月提货。

  经过与同业可比公司的比较发现，前五大供货商算计收购占比的均匀值为75.26%，榜首大供货商收购占比的均匀值为56.09%，同业可比公司的两项均匀数据均高于公司的60.22%和47.25%。资源密集型企业的职业特征决议了原资料收购会集度均较高的特征，且与上年比较，公司前五名供货商收购比重有下降趋势。

  ①经过“企查查”与“启信宝”等相关软件查核东方期望的称号、建立时刻、主运营务、股权结构；

  ②获取常铝股份与东方期望签署的相关协议，承认相关出售与收购内容、出售与收购价格承认依据、结算方法等；

  ③获取常铝股份近三年的明细账及查验记账凭证，并查验与东方期望对应的收购入库凭证、发票等记载，承认其出售及收购的实在性及完好性；

  ④经过查验东方期望相关股东的信息及比对常铝股份及其董监高、持股5%以上股东及实践操控人，承认上述人员是否存在共同举动联系、相相联系或其他或许导致利益歪斜的联系；

  ⑤经过与常铝股份相关人员访谈，了解其供货商会集度较高的原因，一起对同职业其他公司比较剖析，判别常铝股份供货商会集度较高的合理性。

  ①经核对，咱们以为，上述公司阐明与咱们履行2020年度财务报表审计进程中了解的状况没有严重不共同；

  ②未发现东方期望与常铝股份、常铝股份董监高、持股5%以上股东、实践操控人及其董监高之间存在共同举动联系、相相联系或其他或许导致利益歪斜的联系；

  问题5、陈述期末，你公司货币资金余额5.36亿元，短期告贷及一年内到期的非活动负债算计17.25亿元，活动负债算计30.39亿元，活动负债占总负债份额为88.01%，财物负债率为53.07%。陈述期内，你公司产生利息费用1.11亿元，完成利息收入753.65万元。

  （1）请结合日均货币资金余额、银行同期存款利率、货币资金存储及运用状况、详细核算进程等，阐明利息收入与货币资金规划的匹配性。

  （2）请结合职业特征、你公司出产运营状况及事务形式、同职业可比公司状况等弥补阐明你公司活动负债规划占比较大的原因及合理性，到本问询函宣布日的活动负债归还状况、债款逾期状况及占比（如有）。

  （3）请结合现金流状况、日常运营周转资金需求、未来资金开销组织与偿债方案、公司融资途径和才能等剖析你公司的偿债才能，是否存在短期偿债危险及拟采纳的处理办法，并充沛提示危险。

  （4）请弥补阐明陈述期内首要告贷的状况，包含本金、利率水平、告贷期限、告贷目标，告贷利率是否高于同期对应商场告贷利率，告贷利率是否公允。

  注：其他小计为公司在单个组织寄存金额低于1500 万元人民币的算计金额。

  2020年底公司货币资金余额53,604.81万元。公司2020年度产生利息收入753.65万元，扣除未承认融资费用转入利息收入303.94万元后的货币资金产生的利息收入为449.71万元。公司2020年月均货币资金余额52,027.75万元，其间有20,265.74万元依照与银行协议存款利率1.2-1.6%计息，产生利息收入约324.25万元，其他活期存款月均余额31,762.01万元，据此测算的利息收益率约为0.39%，与活期存款基准利率0.35%挨近，因而公司以为2020年度利息收入与公司货币资金规划相匹配。

  2、公司地点职业特征、出产运营状况、首要事务形式、同职业可比公司活动负债规划占比状况、到本问询函宣布日的活动负债归还状况、债款逾期状况及占比（如有）

  公司首要从事工业热传递资料、热传递设备归纳处理方案和医疗健康体系洁净技能与污染操控全体处理方案的两大事务范畴，其间轿车热传递资料与设备分为传统动力轿车与新动力轿车两个方向；空调产品首要为空互换热铝箔系列产品，协作伙伴包含大金、三菱、富士通、松下、美的、格力等干流空调主机厂商。轿车职业以供给轿车热交换资料、成套设备及全体处理方案为主，协作伙伴包含Valeo、Behr、我国重汽、北汽福田、徐工机械、三一重工、比亚迪等；新动力动力电池散热体系方向首要环绕动力电池冷却模块资料、散热壳体、水冷板、电池箔等产品。

  公司铝加工板块的首要产品为铝板带箔材，归于铝轧制材。依据《国民经济职业分类（GB/T4754一2017）》和《上市公司职业分类指引（2012 年修订）》，公司地点职业为“有色金属锻炼和压延加工业（C32）”之“有色金属压延加工（C325）”之“铝压延加工职业（C3252）”，该职业归于资本密集型、技能密集型职业。

  公司医疗洁净板块首要是为制药企业、医院医疗体系、食物工程企业供给专业的洁净技能与污染操控全体处理方案的技能服务商。专心于处理药品出产进程中的“环境与药物污染操控”问题，为制药企业的出产车间、实验室等“洁净区”供给包括洁净管道体系、洁净室体系、自控体系和洁净设备及资料等在内的全面的定制化技能服务，以及集规划咨询、体系装置及调试、GMP验证等服务于一体的全体技能处理方案。确保制药企业的出产进程契合GMP规范及工艺要求，满意客户的专业客户要求。

  公司2020年度完成兼并运营收入43.77亿元，与上年比较添加1.07%；完成归归于上市公司股东的净赢利2,215.12万元，较上年添加0.78%。公司首要事务形式如下：

  ①收购形式：公司首要原资料为铝锭(铝水)和铝坯料。由公司依据出售状况承认出产方案，并依据出产方案收购相应原资料。

  公司建立了合格供货商准则，与一些规划较大的铝水、铝坯料供货商签定了长时刻收购协议，建立了长时刻安稳的协作联系，供货商依据订单组织送货，确保了安稳的原资料供货途径。依照职业常规，为躲避铝锭价格大幅动摇给公司运营带来的晦气影响，公司收购的铝锭价格一般依据发货前一段时刻内长江有色金属现货商场价格的均价承认。

  ②出产形式：公司选用“以销定产”的方法组织出产，按客户订单和客户需求预测拟定出产方案。公司拟定了以出售为中心的出产运营形式，由出售部分向出产方案科反应需求，一起，出产方案科依据客户需求、产品出产周期、前史库存经历拟定了完善的出产办理体系和出产方案组织。

  ③出售定价形式：参照职业常规，铝轧制职业公司的出售遍及选用“铝锭价格+加工费”定价形式，公司也依照此职业定价形式常规，结合本身事务拟定详细规矩。详细为：公司产品出售选用“铝锭价格+加工费”定价形式，铝锭价格随市价动摇，加工费凹凸则首要取决于产品附加值的凹凸。

  截止2020年12月31日，公司活动负债30.39亿元，负债总额34.53万元，总财物65.08亿元，财物负债率53.07%。

  从上表可以看出，公司活动负债占负债总额的88.01%，略高于同职业可比公司均匀值83.55%，财物负债率53.07%与同职业可比公司均匀财物负债率53.08%根本相等，具有合理性。

  陈述期末公司短期告贷15.69亿元，到本问询函宣布日（6月11日），公司短期告贷偿付状况见下表：

  陈述期末公司一年内到期非活动负债余额为15,548.27万元，其间：一年内到期的长时刻告贷3,100万元，截止问询宣布日已归还0万元，一年内到期的长时刻敷衍款12,448.27万元，截止问询函宣布日已归还5,592.16万元。

  综上，年头至问询函宣布日公司短期告贷、敷衍收据、一年内到期的非活动负债均正常归还，未产生任何逾期事项。

  3、公司 2020度现金流状况、日常运营周转资金需求、出资开销及还款组织及公司融资途径及偿债才能剖析

  公司2020年度运营活动产生的现金流量净额18,779.50万元，显现公司运营现金流状况较好。

  2020年度第三季度开端公司的铝加工事务和医疗洁净大健康事务逐渐走出疫情影响，订单快速康复，2020年度四个季度运营收入别离为8.06亿元、9.07亿元、11.64亿元和15.01亿元。特别是四季度，因为产销两旺，公司加强了应收款的催收，采纳了应收款逾期不发货，部分客户采纳带款提货等管控办法，获得了较好的作用。公司日常运营周转资金可以满意公司现在出产运营需求。

  公司2020年度未产生大额的出资项目，出资开销首要环绕“填平补齐”展开，少数的技能改造投入彻底可以由运营活动产生的现金流归还。

  截止公司2021年5月末，有息负债较年头根本相等。一方面公司依据2021年一季度陈述及半年度成绩估计，2021年上半年年盈余才能进一步增强，公司的根本面在不断改进，内生偿债才能不断增强；另一方面，公司活跃展开与各金融组织的协作，现在公司银行授信额度在24.84亿元，已运用21.35亿元，未运用3.49亿元。上市公司融资途径多，公司现在仍有较大的融资空间。一起公司会进一步盘活存量财物，加强对应收金钱的收回力度，进步资金运用率。

  综上所述，公司当时的现金流状况可以满意公司日常运营需求、出资开销组织和还款组织，不存在短期偿债危险。

  陈述期内首要告贷状况如下（挑选规范为产生额在1,500万元及以上的告贷，占总产生额的份额为83.83%）：