概述：2022年是非常不寻常的一年，这一年，疫情多时段多地区爆发，生产物流运输多次受阻；这一年，黑色系价格重心整体下移。彩涂板卷作为黑色系末端品种，也深受疫情及整体钢铁大环境影响，价格重心下移，彩涂钢厂生产企业盈利明显下滑。二十条及新十条疫情防控政策优化后，市场预期开始转强，多数市场参与者看好年后的市场行情。2022年，彩涂板卷总产能继续呈现增加态势，钢厂间的竞争愈演愈烈。接下来笔者将结合彩涂板卷基本面情况对2022年进行简单回顾，同时在现有环境下，对2023年做简单展望。

  截止到12月30日，全国0.476mm彩涂板卷均价6194元/吨，2022年全年均价为6723元/吨，较2021全年均价7407元/吨下跌684元/吨，降幅9.23%。2022 年全年彩涂板卷价格整体走势呈现前高后低的特点，主要跟随原料的价格而波动。其中上半年彩涂板卷最高点出现在 4 月份，为 7354 元/吨，最低点出现在 6 月份，为 6846 元/吨，上半年高低价差为 508 元/吨，是冷系板材品种中波动幅度最小的一个品种。反观下半年彩涂板卷最高点出现 在 7 月初，为 6837 元/吨，最低点出现在 11 月中下旬，为 6136 元/吨，下半年高低差为 701 元/吨。 总的来看，1-4 月份彩涂板卷价格整体上涨，从年初低点 6959 元/吨上涨至 7354 元/吨，累计上 涨 395 元/吨；而四月中旬开始，彩涂板卷价格步入下跌通道，且趋势一直延续到 11 月中下旬，历经 7 个月之久，且当前价格处于 2021-2022 的最低点，同时处于 2018-2020 的最高点位。

  2020年价格重心大幅上移，同时在利润的驱使下，彩涂板卷产能利用率整体呈现上升态势。从具体数据上看，2020年3月份以后，彩涂板卷产能利用率开始不断攀升，3月以后一直在60%以上水平，并且6-12月份长达7个月的时间，彩涂板卷产能利用率一直在70%以上水平。进入2021年，即使是春节期间，彩涂板卷产能利用率也一直维持在高位水平，可见需求明显良好且利润相对可观。2021年全年彩涂板卷平均产能利用率69%，1-6月份仅个别星期外，其余产能利用率均在70%以上水平。7月份以后，产能利用率开始逐渐下降，一来是出口开始不断下滑；二来价格重心开始不断下移，因此导致钢厂生产积极性有所减弱。在2022年这非常寻常的一年，部分钢厂因疫情原因停产时间长达2个月，同时原料运输也遭受阻力。2022年彩涂板卷平均产能利用率在56.74%，产能利用率长时间在60%左右徘徊。马上进入春节假期，因各地均需经历一波感染高峰，部分彩涂钢厂相较往年放假时间或有所提前，时间也会相对延长。预计在1月10日左右迎来放假高潮，产能利用率也将持续下降，元宵以后产能利用率或出现一定回升。对于2023年市场行情，作者觉得在房地产政策持续生效的基础上，全年产能利用率较2022年或有所回升，但也难达到2021年的水平，预计全年产能利用率在63-65%。

  近2年，彩涂板卷总库存走势基本表现一致，即为1-3月份回升，7月份以后总库存开始呈现下降态势，不同点便在于2022年受疫情、地理政治学冲突、房地产低迷等影响，彩涂板卷贸易商备货积极性差，因此彩涂板卷社会库存一直维持在14-16万吨低位水平。尽管2022年彩涂板卷总库存同比一直维持在低位水平，但对比近3年来整体库存水平，2022年彩涂板卷总库存整体处于中位。鉴于今年春节部分钢厂有几率存在提前放假情况，后续彩涂板卷库存或呈现增加态势，但节后峰值或有所提前，在总量上或低于往年同期水平。

  2020年是各大品种价格大大上调的一年，这一年北方地区主流热卷C料结算价格也有一个新的跨越，上下相差1280元/吨，而两者价差也在这一年有明显的提升，价差基本在1200-1530元/吨之间，而在这一年，钢厂利润也相对可观。2021年在2020年的基础上，价格又站上了一个新的台阶。2021年，北方地区卷C料结算价格高低价差为1500元/吨，最高为5月份6030元/吨，最低为4530元/吨。而在这一年，却是北方地区彩涂生产企业较为艰难的一年。2021年是一个特殊年份，即是国家“十四五”规划的开局之年，也是碳达峰、碳中和“双碳目标”实施的元年。对于环保产业而言，进入2021年，一方面，国家低碳节能、绿色发展、环境保护，顶层污染治理大方向不变，我国环保产业基本面向好；另一方面，经过2018年的产业寒冬，2019年的国资混改潮，2020年的疫情冲击，产业间“国资主导民企配套”分化格局已显。2021年在能耗双控及各项政策影响下，彩涂生产公司制作成本不断提升。首先从原料来看，作为彩涂基板镀层的原材料锌铝的价格也大幅上涨，热镀锌和镀铝锌基板镀层的重量对彩涂成本的影响很大，同样规格的彩涂板，由于镀层重量减薄，每吨成本可相差成百上千元。另外在限电政策影响下，煤价电价的上涨也在无形当中增加了彩涂生产企业的生产所带来的成本。因此在多种背景下，即使2021年彩涂板卷均价与热卷C料结算的价差在1400元/吨，甚至在部分月份超过了1500元/吨，但是北方地区彩涂钢厂的利润并不及往年。

  2022年，也是疫情的第3年，也是在今年，钢铁行业面临巨大困难。各大钢厂企业纷纷呼吁共克时艰，度过困难期。也是在今年，很多钢铁生产企业的目标为生存，而非盈利，也能看到当前钢铁生产企业的艰难处境。从具体数据分析来看，从3月份开始，冷轧基料价格大大下跌，7月份下跌最明显，从6月4600元/吨的结算价格下降至3990元/吨，全国彩涂板卷均价也从6440元/吨下跌至5883元/吨。1-12月份，彩涂板卷全国均价与北方地区邯邢热卷结算价差在1585-1893元/吨波动，虽然从数据上看相比往年价差有所扩大，但是多数钢厂反馈因为今年疫情影响，钢厂盈利情况较去年一下子就下降，一方面来源于疫情影响导致的运费等上涨，另一方面原因主要在于今年彩涂板卷生产企业产量较去年大幅减少。

  近几年，中国彩涂板卷产能不断新增，特别是向上面所说，慢慢的变多的拥有热卷生产能力的厂家向下延伸产品线，布局彩涂品种，从而不一样的区域占比也发生了一些细微的变化，但是总体大的产能分布情况依旧没改变。从区域产能分布来看，占比最大的依旧是华东区域，产线%。而在华东区域中，值得一提的两个省份则是山东和浙江。山东产能2293万吨，占华东产能63.03%，占比全国43.76%。其次是华北地区，产能占比14.35%，产线%。其余区域的占比都在5%以下，其中西北地区占比最小，仅有26万吨。

  海关总署多个方面数据显示：22022年11月我国涂层板（带）出口总量共计39.42万吨，月环比上升3.22%，年同比下降14.23%。2022年1-11月我国涂层板（带）出口总量共计500.49万吨，年同比下降14.15%。1-11月份，仅有7月份涂层板带出口实现了同比正增长。

  2022年11月我国涂层板（带）进口总量共计5484吨，月环比下降16.89%，年同比下降43.87%。2022年1-11月我国涂层板（带）进口总量共计8.28万吨，年同比下降2.48%。

  1、新增产能产线年，彩涂在建项目居多，并且特点主要体现为两个：一是长流程生产企业产品不断向下延伸，布局冷系类产品居多，一来壮大自身的产品结构，优化转型；二来利用自身的原料趋势。二是，新增产线可谓是遍地开发。西北有山西晋钢、山西建龙；西南有海翼、神龙；华北有东海特钢、唐山港陆等等。除了遍地开发这个特点以外，还有另外一个特点，那便是规模趋向更大。2020年新增彩涂产线年，新增产线万吨，以凋坯轧钢厂新增为主。2022年新建产线万吨，省份遍布涉及天津、辽宁、福建、广东、河北、福建，且高炉钢厂新增产能占比高达42.5%。2023年彩涂产能继续新增，涉及的省份主要有辽宁、河北、天津、湖北等，新增产线万吨。随着我们国家彩涂板卷产能新增慢慢的变多，各区域间的彩涂分布结构也在一直在优化，后期彩涂板卷消费或更多的以本地及周边市场消化为主，外围消化为辅的状态。并且后期那些不具规模、且并没有自身优势的企业，在不断的产能迭代、产品竞争中或面临淘汰，未来彩涂板卷生产企业间的竞争也会慢慢的激烈，求新、求变、高精专的企业，方能在这场变革中求得生存甚至脱颖而出。

  纵观近几年彩涂产量趋势情况，我们不难得出结论：虽然彩涂产能新增不断增多，但是彩涂板卷产量大幅度增长的时代已逝去，未来的时间内，彩涂产量或逐渐趋于稳增长或者是小幅下降。2021年我国彩涂板卷产能5106万吨，产量2867万吨；而在2022年产能新增至5319万吨，而产量却因为疫情、国内外经济发展状况不太乐观等大环境影响，产量出现某些特定的程度下降，2022年我国彩涂板卷产量总计2571万吨，较2021年下降10.32%。而对于2023年，彩涂产能继续新增，预计2023年彩涂板卷产能或达到5589万吨，彩涂的主要终端来自于建筑。11月地产“三支箭”齐发，某些特定的程度上刺激房地产，对于2023年的彩涂板卷行业也形成一定利好。而在产品特点上，建筑用彩涂仍是主要流行趋势，但是高质量、新品种成为大家关注的重点对象，并且家电彩涂板、新能源汽车彩涂板等有极大几率会出现一定幅度的增长。从供应方面看，笔者预计2023年彩涂板卷年产量或在2600-2650万吨之间波动为主，主要是考虑到当前出口形势的不乐观以及房地产的不景气情况，2023年产量虽较2022年有一定增长，但仍难达到2021年及之前水平。

  生产方面，2022年彩涂板卷产能利用率延续2021年下半年以来的低位水平，叠加今年国内外大环境的不乐观，2022年全国彩涂板卷产能利用率基本都在60%以下。2023年情况预计，产能利用率或继续维持低位水平，特别是上半年，下半年产能利用率有望突破65%，预计2023年全年产量在2650万吨左右。

  2018-2022 年彩涂板卷的出口量均维持在 600 万吨以上，占比彩涂总量在 20%左右，可见出口对于彩涂的重要性。且从往年出口数据能够准确的看出，彩涂板卷的出口量与彩涂的进出口政策紧密关联。当前彩涂板卷出口退税已取消，在无特殊政策的影响下，2023年彩涂板卷的出口量或将维持在600-630万吨之间波动。反观彩涂板卷进口，能够正常的看到近5年都相对平稳，且每年彩涂板卷进口量都在10万吨左右，占比彩涂产量比重极小，几乎能忽略。

  最后关注价格这一块，2022年全年均价较2021年下移，但是彩涂板卷作为末端品种，下跌幅度在板材体系当中跌幅较小。明年的大环境依旧不容乐观，预计2023年全国均价或继续下移，下移幅度预计在5-8%左右。

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